各類非金融企業法√人(包括產業類、公共事※業類)主體信用◥評級,相關債務融資工具信用評級。
產品包括:普通公司債券評級、可轉換公司■債券評級、可交※換公司債券評級、分離交易可轉換公司債券評級、並購ㄨ私募債評級等。
公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在】一定期限還本付息的有價證券。
相關法律法規:《證券法》《公司法》《公司債券發行與交易管」理辦法》《上市公司證券發行管◎理辦法》《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》等。
審批部門:證監會
根據2015年1月證監會下發的《公司債發行與交易管█理辦法》,公司債券主要〗包括以下三類:
相關規定 | 面向公眾投□資者公開發行 (大公募) | 面向合∮格投資者公開發行 (小公募) | 非公開發行 (私募) |
適用投資者 | 公眾投資者 | 合♀格投資者 | 合格投資者 |
發行條件 | 1.近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實。2.近三個會計年度實現的年均可分ㄨ配利潤不少於債券一『年利息的1.5倍。3.債券信用評級╳達到AAA級。 | 1.近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實。2.近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於債券一∴年利息的1.5倍。 | 無財務要求,滿足證⌒ 券業協會負面清單 |
發行規模 | ≤凈資產(包括少數股東權益)的40%,扣除其他長期債券▽ | ≤凈資產(包括少數股東權益)的40%,扣除其他長期債券 | 無限制 |
審核方式 | 證監會審核♀ | 交易所預〗審,證監會簡化復核㊣ | 交易所預溝通,證券業協會事後備案 |
流通市場 | 證券交△易所、全國中小企業股∮份轉讓系統 | 證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統 | 證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統、機構間∩私募產品報價與服務系統、證券公司櫃臺 |